April 2, 2022

Warren Buffetts Handelsstrategie für 2022

Folgen Sie uns auf Google News
Geschrieben von: Stephen Masters

Im Laufe der Zeit hat Warren Buffett immer wieder bewiesen, dass er in der Lage ist, Werte für seine Aktionäre zu schaffen. Jeder kann eine gute Aktie auswählen, wenn wir uns in einem Bullenmarkt befinden, aber die gleiche Fähigkeit zur Beständigkeit in Bärenmärkten zu haben, ist eine Fähigkeit, die nur wenige besitzen. Langfristig orientierte Anleger sollten jeder Aussage Buffetts folgen. Wenn Wenn sein jährlicher Brief an die Aktionäre von Berkshire Hathaway erscheint, werden sich viele Anleger einen Moment Zeit nehmen, um jedes Wort zu analysieren und seine weiteren Schritte zu ergründen. 

2022 war das nicht anders; in dem 10-seitigen Brief gab Buffett weitere Einblicke in seine Sichtweise auf sein Unternehmen sowie auf die aktuelle Investitionslandschaft, in der wir alle spielen. Eine Aussage sticht hervor, die uns hilft, seine Denkweise und Strategie zu verstehen:

"Charlie [Munger] und ich sind keine Aktienpicker, wir sind Geschäftspicker".

Wenn wir einen ähnlichen Ansatz verfolgen würden, würden sich unsere Portfoliorenditen und unser Seelenfrieden deutlich verbessern. 

Buffett denkt langfristig, sieht aber derzeit wenig Chancen

Buffett sucht nach einem Geschäft und denkt langfristig. Er ist nicht auf einen kurzfristigen Gewinn aus. In den 1990er Jahren sagte er bekanntlich

"Wenn Sie nicht bereit sind, eine Aktie zehn Jahre lang zu besitzen, dann denken Sie nicht einmal daran, sie zehn Minuten lang zu besitzen. Stellen Sie ein Portfolio von Unternehmen zusammen, deren Gesamterträge im Laufe der Jahre steigen, und so werden auch die den Marktwert des Portfolios".

Diese Strategie hat sich seit mehr als 50 Jahren nicht geändert; er hat im Allgemeinen Unternehmen gekauft, die er für unterbewertet hält, und sie dann gehalten. Es gibt einen einfachen Maßstab, um zu erkennen, dass er den aktuellen Markt für überbewertet hält. Berkshire hat etwa $144 Milliarden an Bargeldsein bisher größtes Bargeld. Er hat erklärt, dass es derzeit nichts Gutes zu kaufen gibt:

"Wir finden wenig (am Aktienmarkt), was uns aufregt".

Und in den letzten sechs Jahren hat Berkshire keine größeren Übernahmen getätigt. Berkshire hat jedoch an sich selbst geglaubt, und Buffett bekräftigte diesen Glauben, indem er schrieb:

"Heutzutage liefern interne Möglichkeiten weitaus bessere Renditen als Übernahmen".

Daher haben sie in den Jahren 2020 und 2021 Berkshire-Aktien im Wert von über $51 Mrd. zurückgekauft. Dieser Rückkauf scheint eine ausgezeichnete Wahl gewesen zu sein, denn der Betriebsgewinn von Berkshire stieg um 25% auf den Rekordwert von $27,46 Milliarden. Überraschenderweise, 1/3rd dieses Gewinns wurde von Berkshire Hathaway Energy und BNSF Railroad geliefert, deren 4th Der Betriebsgewinn stieg im ersten Quartal um 45% trotz der Lieferkettenprobleme, für die Covid-19 verantwortlich gemacht wurde. Buffett ist bereit, auf eine Korrektur zu warten und ein Unternehmen mit dem Potenzial für langfristigen Erfolg zu finden; bis dahin ist er mit Aktienrückkäufen und den Gewinnen aus den aktuellen Berkshire-Investitionen zufrieden.

Investitionen zahlen sich aus

Der Kauf von guten Unternehmen hat sich stets ausgezahlt. Im Jahr 2021 hat sich der Nettogewinn von Berkshire mehr als verdoppelt und erreichte den Rekordwert von $89,8 Mrd. Dies ist auf die Renditen seiner Direktinvestitionen zurückzuführen: Apple (Berkshires größte Beteiligung, die 47,60% des Portfolios ausmacht), Bank of America (13,58%), American Express (7,49%), Coca-Cola (7,16%) und seine anderen kleineren Beteiligungen in seinem riesigen Portfolio. 2021 bedeutete, dass Berkshire Hathaway sogar META bestanden (ehemals Facebook) im Wert.

Wie können wir also profitieren, wenn es nichts zu kaufen gibt?

Neben dem Kauf von Berkshire-Aktien selbst, die derzeit bei $489.000/Aktie liegen (auf einigen Plattformen sind Bruchteile von Aktien möglich), könnten wir einige der Unternehmen kaufen, in die Berkshire investiert ist. Die andere Strategie ist, einen Schritt zurückzutreten und Konzentration auf das eigentliche Geschäft.

Buffetts Worte, sein Handeln und sein Erfolg kommen zur rechten Zeit, wenn wir uns die derzeitige Entwicklung der Investitionen ansehen. Es herrscht eine Mentalität der "magischen Pille", bei der einzelne und sogar institutionelle Anleger zunehmend auf der Suche nach kurzfristigen Gewinnen mit ihrer Auswahl sind. Mitte der 1950er Jahre war die Haltezeit für Bestände lag bei acht Jahren, jetzt sind es nur noch 5,5 Monate. Wenn wir den Computerhandel mit einbeziehen, der Durchschnitt liegt bei 22 Sekunden.  

Was ist der Grund dafür? Die beiden Hauptgründe sind: der provisionsfreie Handel, der es jedem extrem leicht macht, einzusteigen, einen kleinen Gewinn (oder einen großen Verlust) zu erzielen und schnell wieder auszusteigen, ohne sich um das eigentliche Unternehmen hinter dem Kauf zu kümmern, und zwar auf eine spielerische Art. Das Hauptproblem bei der Gamification ist, dass unerfahrene Händler zu häufig handeln und die daraus resultierenden Renditen schlecht sind. 

Zweitens wird die Schuld für die kurzen Haltezeiten der Finanzmedienindustrie und den umgebenden Systemen zugeschoben. Händler können mobile Warnmeldungen für jeden einzelnen Bestand ihres Portfolios einrichten, die rund um die Uhr überwacht werden. Das ist zwar gut, um schwere Verluste zu vermeiden, kann aber, wenn es zu konservativ eingestellt ist, auch Geschäfte auslösen, die nicht nötig sind, und Aktien auf der Grundlage kleinster, vielleicht sogar unwesentlicher Informationen kaufen und verkaufen. 

Zusammenfassung

Denken Sie wie Buffett im Jahr 2022 und darüber hinaus. Kurzfristiges Denken erlaubt es Anlegern nicht, vom Wachstum der Einnahmen und Gewinne eines Unternehmens im Laufe der Zeit zu profitieren. Dies sind die grundlegenden Messgrößen, die Buffett ist der Meinung, dass ein Investor sich auf Folgendes konzentrieren sollte. Buffett hat bewiesen, dass langfristiger Erfolg möglich ist, wenn man sich die Grundlagen eines Unternehmens ansieht und langfristig investiert, sich Zeit nimmt, um einen guten Kauf zu finden, anstatt zu versuchen, einen kurzfristigen Gewinn zu erzielen. 

Um über Warrens Handelsmuster auf dem Laufenden zu bleiben, besuchen Sie tradelikebuffett.com

Um Warren Buffets Handelsmuster zu kopieren, besuchen Sie tradelikebuffett.com
Sagen Sie uns, welche Neuigkeiten Sie gebrauchen können!
Folgen Sie uns auf Google News

Erhalten Sie Nachrichten, die Sie nutzen können!

Unsere Follower gehören zu den Ersten, die über eine Krise oder eine potenzielle Chance informiert werden, und haben so die Chance, als Erste zu handeln!

HAFTUNGSAUSSCHLUSS FÜR WERBETREIBENDE

Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Dieser Artikel und sein Inhalt stellen keine Aufforderung zu finanziellen Aktivitäten dar und sollten auch nicht als solche betrachtet werden. Dieser Artikel sollte nicht als Beratung oder persönliche Empfehlung verstanden werden. Wir sind nicht von einer Finanzaufsichtsbehörde zugelassen und reguliert. Der Inhalt dieses Artikels ist nicht von einer Finanzbehörde genehmigt. Wer sich auf diese Werbung verlässt, um Finanzgeschäfte zu tätigen, setzt sich möglicherweise einem erheblichen Risiko aus, sein gesamtes Kapital zu verlieren.
LupeKreuz
de_CHGerman